Cum ar putea schimba atacurile de la Paris operatiunile bancare islamice

Cum ar putea schimba atacurile de la Paris operatiunile bancare islamice

Vor schimba atrocitatile din Franta viitorul pentru serviciile bancare conforme cu Sharia?

Cand Daud Vicary Abdullah a stat in fata unei sali de bal pline la Simpozionul Global de Asigurari din orasul american Des Moines, Iowa, in luna mai, a simtit tensiunea umpland camera.

Abdullah a fost acolo pentru a vorbi despre un sector al imprumuturilor de bani guvernat de legea islamica, intr-un loc in care musulmanii sunt departe de a fi obisnuiti. Abdullah, presedinte si director executiv al Centrului International pentru Educatie in Finante Islamice (INCEIF) din Malaezia, a declarat multimii ca obiectivul finantarii islamice este simplu: garantarea practicilor etice de afaceri.

Finantarea islamica, bazata pe legea Sharia, interzice musulmanilor sa investeasca in proiecte in care vor fi vandute bauturi alcoolice sau de porc, de exemplu. Dar, mai important, pentru banci, aceasta interzice, de asemenea, sa obtina profit, imprumutand bani, ceea ce inseamna ca majoritatea tranzactiilor sunt garantate pe active si nu pe dobanzi.

Dupa ce Abdullah a vorbit, mainile s-au ridicat printre cei 400 de participanti. Intrebarile au continuat atat de mult, incat au ramas fara timp. Ulterior, Abdullah avea 40 sau 50 de persoane care doreau sa afle mai multe despre legea Sharia si cum ar putea intra in industrie.

„Oamenii au spus:„ Doamne, am crezut ca vei ajunge acolo sus si vei striga „Allahu Akbar”, „dar a fost cu adevarat fascinant”, isi aminteste Abdullah. „Am fost, fara indoiala, nervos sa ma ridic acolo, dar m-au acceptat pe mine si pe subiect.”

 Finantele islamice nu sunt o problema religioasa.

Array

Este o decizie de afaceri.

De atunci, a existat terorism la Paris – cele mai grave atacuri asupra orasului de dupa cel de-al doilea razboi mondial, care au lasat 130 de morti – si sentimentul anti-islam in crestere, aruncand o umbra asupra tuturor lucrurilor islamice. In ciuda acestui fapt, Abdullah considera ca oamenii vor vedea dincolo de situatia actuala si vor recunoaste ca activitatile bancare conforme cu Sharia se concentreaza pe un standard etic mai ridicat, ceea ce cel mai probabil ar vedea ca o schimbare buna. 

„Finantele islamice nu sunt o problema religioasa. Este o decizie de afaceri ”, a spus Abdullah. „Cu toate acestea, va trebui sa existe o dublare a eforturilor pentru a schimba potentialele perceptii negative care apar, indiferent daca sunt reale sau nu. Aceasta este o provocare continua, dar cu care industria este obisnuita si devine mai bine echipata pentru a face fata. ”

In ultimii ani, serviciile bancare si serviciile conexe conforme cu Sharia au fost printre segmentele de finantare cu cea mai rapida crestere din Occident. Analistii spun ca stirile recente nu ar trebui sa schimbe acest lucru, dar spun ca exista putine indoieli ca unii factori de decizie din banci s-ar putea gandi acum de doua ori sa se extinda intr-un domeniu legat de islam.

Factorul de crestere

Rareori gasite in afara Orientului Mijlociu in urma cu doar un deceniu, finantarea islamica a fost acceptata in ultimii ani de la autoritatile de reglementare guvernamentale si de la bancheri, cu mari centre bancare islamice acum la Londra si Malaezia. In iulie, prima banca germana conforma cu Sharia a deschis la Frankfurt.

„Marea Britanie a fost foarte buna sa-si deschida bratele catre finantele islamice, in ceea ce priveste tarile non-musulmane”, a spus Faizal Karbani, fondator si CEO al companiei Simply Ethical Ltd din Londra, care ajuta companiile sa se adapteze la legislatia islamica. „In urma cu un deceniu, pe piata era foarte putin certificat Sharia, iar acum exista seminare si instruire periodice si multe banci occidentale intra in industrie.”

In timp ce musulmanii din multe tari occidentale nu au avut de ales decat sa foloseasca finantarea traditionala cu doar un deceniu in urma, cresterea bancara conforma cu Sharia inseamna ca este disponibila mai mult decat oricand. Si in multe tari, serviciile bancare islamice au crescut suficient incat exista banci concurente care cauta clienti musulmani. Motivul este simplu: bancherii vad oportunitati intr-un sector deservit candva doar de companiile arabe.

Exista un interes tot mai mare in lumea occidentala pentru finantarea Sharia, pe masura ce devine mai obisnuita.

Finantele islamice au crescut cu 17% la nivel global in ultimii ani, potrivit analizei realizate de Ernst & Young. Pana in 2019, finantarea islamica va avea active de 1,8 miliarde de euro si se va tripla profiturile, a estimat firma de consultanta.

Aceasta crestere se datoreaza partial expansiunii catre noi piete, dar si datorita faptului ca exista atat de multa lichiditate in Orientul Mijlociu, datorita banilor petrolieri, a declarat Iman Abdel Khalek, director al pietelor de capital ale datoriei din Orientul Mijlociu la Citigroup din Dubai.

“Exista un interes tot mai mare in lumea occidentala pentru finantarea Sharia, pe masura ce devine mai obisnuita”, a spus Khalek. „Nu este o piata pe care bancile majore o pot ignora”.

In ultimul an, bancile din Hong Kong, Luxemburg, Africa de Sud si Marea Britanie si-au emis obligatiunile islamice de debut, a declarat Najib Al Aswad, senior manager la Islamic Finance Advisory & Assurance Services (IFAAS), o consultanta internationala in domeniul finantelor islamice cu sediul in Birmingham, Marea Britanie. In Hong Kong, RHB Asset Management Sdn va adauga in curand inca doua fonduri de investitii islamice la cel pe care l-a creat anul trecut.

Pentru ca acest lucru sa se intample, multe tari trebuie sa rescrie legile financiare pentru a permite finantarea islamica sau, ca Malaezia, sa vina cu un sistem dual de supraveghere a bancilor. Sectorul bancar islamic din Malaezia a inceput cu o singura banca in 1969, urmata de o lege din 1983 care a permis extinderea industriei si adaugarea unei piete monetare islamice in 1994.

„Totul incepe cu o vointa politica de a schimba reglementarile financiare”, a spus Al Aswad.

Nu va fi clar daca va exista acea vointa politica acum, dupa atacurile din Franta. Printre barierele care stau la adresa unei acceptari mai raspandite in Occident s-a numarat lipsa de instruire oferita celor care doreau sa invete regulile finantarii islamice si nici o modalitate prin care consumatorii sa stie daca bancile erau cu adevarat conforme, a spus Karbani.

Acum, mai multe organizatii internationale, inclusiv Ethica Institute of Islamic Finance din Dubai si Chartered Institute of Management Accountants din Marea Britanie, ofera programe de certificare pentru banci, firme de contabilitate si alte companii care ar putea cauta sa se diversifice in acest sector.

Teritoriu necunoscut

Dar chiar si atunci cand marile banci occidentale incep sa o imbratiseze, finantarea islamica ramane ilegala in unele tari si greu de gasit in altele. In Japonia, de exemplu, legile financiare nu permit bancilor sa cumpere o proprietate si apoi sa o vanda inapoi clientilor, asa cum fac multe banci conforme cu Sharia. Cu toate acestea, in februarie, agentia japoneza pentru servicii financiare a sugerat ca ar putea incepe sa relaxeze regulile pentru a permite activitatile bancare conforme cu Sharia.

“Exista inca un scepticism sanatos in ceea ce priveste finantarea Sharia, deoarece oamenii se uita la ea si cred ca este un produs bazat pe credinta”, a spus Karbani. Dar acest lucru se poate schimba pe masura ce bancile isi dau seama ca inchid un segment in crestere de servicii bancare. „O mare parte din crestere nu este ghidata de un sentiment bun, ci de o buna gandire financiara.”

Una dintre principalele probleme cu finantarea Sharia este pur si simplu ca este inteleasa gresit.

In China, HNA Group, un conglomerat cu investitii de la aviatie la turism, emite acum ceea ce se crede a fi prima finantare islamica a tarii, oferind obligatiuni conforme cu Sharia si un acord de 150 de milioane de dolari pentru a cumpara nave.

Intre timp, in SUA, prima banca islamica s-a deschis in 1980, dar industria de acolo a crescut putin de atunci, potrivit unui raport al Rezervei Federale a SUA. In timp ce bancile mari precum Citigroup ofera finantare islamica, doar o singura banca din SUA, University Islamic Financial, cu sediul in Michigan, ofera exclusiv servicii conforme cu Sharia.

“Una dintre principalele probleme cu finantarea Sharia este pur si simplu ca este inteleasa gresit”, a spus Abdullah.

David Yerushalmi, un avocat din New York, care a condus o campanie in SUA impotriva finantarii conforme cu Sharia, a declarat ca problema nu este o intelegere a industriei. El a spus ca problema este ca conformitatea cu Sharia necesita un comitet de experti care sa supravegheze activitatile bancii in acest domeniu, iar aceste comitete ajung adesea cu „radicali islamici puternici”, potrivit Yerushalmi.

„Cand te uiti la finantarea conforma cu Sharia, publicul care investeste nu stie ce obtine”, a spus Yerushalmi. „Oamenii cred ca bancile furnizeaza programe conforme cu Sharia, dar ceea ce primesc cu adevarat este finantarea supravegheata de radicali”.

Dupa atacurile de la Paris, Yerushalmi considera ca industria de finantare conforma cu Sharia va incetini pentru o scurta perioada de timp, dar va continua sa creasca dupa ce va trece sentimentul initial anti-islam.

Standardizarea regulilor

Scaderea preturilor la petrol ar putea, de asemenea, sa incetineasca cresterea finantarii islamice, a avertizat Khalek, dar o problema mai mare este dezbaterea cu privire la modul de definire a regulilor Sharia. Divizia sa este supravegheata de un consiliu format din trei carturari care semneaza tranzactii si asigura audituri regulate, a spus ea. Alte banci ofera mult mai putine garantii.

Legea islamica dicteaza ca finantarea ar trebui sa sprijine numai binele public.

„Exista cu siguranta o lipsa de standardizare in ceea ce priveste ceea ce este si ce nu este conform cu Sharia”, a spus Khalek. „Dar exista o inovatie continua in aceasta industrie.”

Universitatea lui Abdullah din Kuala Lumpur, INCEIF, cu 30 de facultati cu norma intreaga, este o astfel de organizatie care doreste sa ofere un set standard de reguli pentru industrie. Scoala sa ofera trei maestri si un doctorat in aplicarea practica a regulilor Sharia in finante. Campusul sau gazduieste, de asemenea, Academia Internationala de Cercetare Shari’ah pentru Finante Islamice (ISRA), care spera sa alinieze diferite scoli si organe de guvernare cu privire la ceea ce defineste finantarea islamica.

Mai mult decat orice, Abdullah doreste ca Occidentul sa accepte ideea ca finantarea islamica nu se refera doar la ceea ce este permis, ci la ceea ce este etic. Legea islamica dicteaza ca finantarea ar trebui sa sprijine numai binele public, a spus el, ceea ce inseamna ca bancile conforme cu Sharia nu pot folosi bani pentru a cumpara buldozere folosite pentru distrugerea padurilor tropicale.

„S-a pierdut multa incredere in sistemul financiar in ultimii ani. Finantarea Sharia ofera o alternativa la aceasta ”, a spus Abdullah. El a spus ca crede, „Sharia este egala cu finantarea etica si responsabila”.

Pentru a comenta aceasta poveste sau orice altceva ati vazut pe BBC Capital,  accesati pagina noastra de Facebook sau trimiteti-ne un mesaj pe Twitter.